鉅亨晚報 2012年2月29日

◇台灣重要新聞內容

 

■今年9月捷運新莊線東門站完工通車後,新蘆線將連接中和線貫通獨立行駛,淡水中和線確定將於9月分流。

■行政院政務委員張善政提出,網路業者必須提供最低頻寬保證的「服務品質協議」的概念,而包含網路連線監測機制也都必須同步建立。

■全球第三大DRAM廠日企爾必達破產,其TDR進入全額交割第一天,開盤就遭遇恐慌投資人急於拋售,卻沒有人願意接手

◇國內與亞洲重要新聞

■日本記憶體大廠爾必達(916665-TW)已向東京地方法院聲請更生程序,並經東京證交所公告在今年 3 月28日下市,證交所已依與爾必達公司簽訂之 台灣存託憑證上市契約及營業細則第50條之 3 規定公告,分別在 2 月29日將其上市之台灣存託憑證列為變更交易方法(即全額交割),並將在 3 月28日 終止其上市。more…

■全球第三大DRAM廠爾必達(916665-TW)宣布破產 ,今(29)日TDR將打入全額交割股,下月28日下市,顯示TDR發行的台灣投資人弱勢,根據爾必達當 初來台發行TDR承諾,一旦TDR下市將無條件收購在外流通的TDR,但時間價格未定,股票將變壁紙,投資人血本無歸。more…

■日本記憶體大廠爾必達聲請破產保護,對DARM產業投下震撼彈。摩根士丹利證券表示,爾必達的影響將使DRAM產能萎縮,產業重新佈局過程中,供 需產能是正向訊息,價格策略也將有所改善,對韓廠三星和海力士,市占和議價能力可望提升。對台廠華亞科(3474-TW)、華邦電(2344-TW)而言,也可 望因產能和價格調整受惠。more…

■愛爾蘭將針對歐元區財政公約舉行公投,這讓歐洲未來幾個月又將陷入不確定,甚至為愛爾蘭的歐元國資格打上問號。more…

■營建署發布民國100年第四季住宅需求動向調查,指出去年第四季房市整體表現微量穩價縮,平均六大都會區房價總價為961萬元,單價23萬元;較 上季總價僅增加3.7萬元、單價減少1.7萬元,整體房價回歸去年第一季水平。而全區平均房價所得比,雖再創歷年新高,但較上季9.2倍僅略為成長至 9.3倍。more… 

◇重要指標

■日本1月工業產值月升2%

 

■印度Q4經濟增速放緩至6.1%,為2年多低點

◇亞洲股市

■台股今(29)日尾盤上漲 128點或1.61%,收8087點。

■台股集中市場今(29)日外資買超 188.57億元,自營商買超 16.86億元,投信買超10.80億元,三大法人合計買超  216.24億元。

■澳洲 S&P/ASX 200 指數上漲 35.81 點或 0.84%,收報 4298.55 點;今日開盤 4269.2 點,高見 4318.8 點、低見 4262.7 點。

■日經 225 指數上漲 0.72 點或 0.01%,收報 9723.24 點;今日開盤 9771.62 點,高見 9866.41 點、低見 9706.22 點。

■南韓 Kospi 指數上漲 26.56 點或 1.33%,收報 2030.25 點;今日開盤 2015.38 點,高見 2033.63 點、低見 2015.38 點。

■恆生指數上漲 111.35 點或 0.52%,收報 21680.08 點;盤中高至 21716.76 點,低至 21525.91 點;國企指數上漲 65.46 點或 0.56%,收報 11826.76 點;創業板指數上漲 3.79 點或 0.77%,收報 497.70 點。

■上證指下跌 23.37 點或 0.95%,收報 2428.49 點;盤中高至 2453.07 點,低至 2426.33 點;深成指下跌 107.02 點或 1.05%,收報 10054.84 點;盤中高至 10214.63 點,低至 10048.79 點;滬深 300 指數下跌 28.32 點或 1.06%,收報 2634.14 點。上證 B 指下跌 1.29 點或 0.53%,收報 241.77 點。深證 B 指下跌 1.86 點或 0.28%,收報 665.57 點。

◇亞洲匯市

■台北匯市今 (29) 日收盤,新台幣兌美元報 29.42 元兌 1 美元,升值 1.62 角,成交量 10.59 億美元。今日開盤報 29.582 元,全日高見 29.368 元,低見 29.599 元,波動幅度 2.31 角。

 

◇台灣重要新聞內容

 

■今年9月捷運新莊線東門站完工通車後,新蘆線將連接中和線貫通獨立行駛,淡水中和線確定將於9月分流。

■行政院政務委員張善政提出,網路業者必須提供最低頻寬保證的「服務品質協議」的概念,而包含網路連線監測機制也都必須同步建立。

■全球第三大DRAM廠日企爾必達破產,其TDR進入全額交割第一天,開盤就遭遇恐慌投資人急於拋售,卻沒有人願意接手

◇國內與亞洲重要新聞

■日本記憶體大廠爾必達(916665-TW)已向東京地方法院聲請更生程序,並經東京證交所公告在今年 3 月28日下市,證交所已依與爾必達公司簽訂之 台灣存託憑證上市契約及營業細則第50條之 3 規定公告,分別在 2 月29日將其上市之台灣存託憑證列為變更交易方法(即全額交割),並將在 3 月28日 終止其上市。more…

■全球第三大DRAM廠爾必達(916665-TW)宣布破產 ,今(29)日TDR將打入全額交割股,下月28日下市,顯示TDR發行的台灣投資人弱勢,根據爾必達當 初來台發行TDR承諾,一旦TDR下市將無條件收購在外流通的TDR,但時間價格未定,股票將變壁紙,投資人血本無歸。more…

■日本記憶體大廠爾必達聲請破產保護,對DARM產業投下震撼彈。摩根士丹利證券表示,爾必達的影響將使DRAM產能萎縮,產業重新佈局過程中,供 需產能是正向訊息,價格策略也將有所改善,對韓廠三星和海力士,市占和議價能力可望提升。對台廠華亞科(3474-TW)、華邦電(2344-TW)而言,也可 望因產能和價格調整受惠。more…

■愛爾蘭將針對歐元區財政公約舉行公投,這讓歐洲未來幾個月又將陷入不確定,甚至為愛爾蘭的歐元國資格打上問號。more…

■營建署發布民國100年第四季住宅需求動向調查,指出去年第四季房市整體表現微量穩價縮,平均六大都會區房價總價為961萬元,單價23萬元;較 上季總價僅增加3.7萬元、單價減少1.7萬元,整體房價回歸去年第一季水平。而全區平均房價所得比,雖再創歷年新高,但較上季9.2倍僅略為成長至 9.3倍。more… 

◇重要指標

■日本1月工業產值月升2%

 

■印度Q4經濟增速放緩至6.1%,為2年多低點

◇亞洲股市

■台股今(29)日尾盤上漲 128點或1.61%,收8087點。

■台股集中市場今(29)日外資買超 188.57億元,自營商買超 16.86億元,投信買超10.80億元,三大法人合計買超  216.24億元。

■澳洲 S&P/ASX 200 指數上漲 35.81 點或 0.84%,收報 4298.55 點;今日開盤 4269.2 點,高見 4318.8 點、低見 4262.7 點。

■日經 225 指數上漲 0.72 點或 0.01%,收報 9723.24 點;今日開盤 9771.62 點,高見 9866.41 點、低見 9706.22 點。

■南韓 Kospi 指數上漲 26.56 點或 1.33%,收報 2030.25 點;今日開盤 2015.38 點,高見 2033.63 點、低見 2015.38 點。

■恆生指數上漲 111.35 點或 0.52%,收報 21680.08 點;盤中高至 21716.76 點,低至 21525.91 點;國企指數上漲 65.46 點或 0.56%,收報 11826.76 點;創業板指數上漲 3.79 點或 0.77%,收報 497.70 點。

■上證指下跌 23.37 點或 0.95%,收報 2428.49 點;盤中高至 2453.07 點,低至 2426.33 點;深成指下跌 107.02 點或 1.05%,收報 10054.84 點;盤中高至 10214.63 點,低至 10048.79 點;滬深 300 指數下跌 28.32 點或 1.06%,收報 2634.14 點。上證 B 指下跌 1.29 點或 0.53%,收報 241.77 點。深證 B 指下跌 1.86 點或 0.28%,收報 665.57 點。

◇亞洲匯市

■台北匯市今 (29) 日收盤,新台幣兌美元報 29.42 元兌 1 美元,升值 1.62 角,成交量 10.59 億美元。今日開盤報 29.582 元,全日高見 29.368 元,低見 29.599 元,波動幅度 2.31 角。

 

開高突破上檔壓 價量齊揚力軋空

2012/02/29 17:21

行情分析評論:

連假期間國際股市再創短期新高,激勵亞股週三開高,台股也跳空開高走高,而台指期在買盤簇擁下,早盤連續拉升後呈現高檔震盪,盤中也維持不小的正價差,不難看出市場追價意願升溫,尾盤在現貨急拉下,終場轉為逆價差10點,不過選擇權波動率指數下降,市場樂觀氣氛依舊。

觀察法人籌碼動向,其中以外資買超188.5億元為最大,自營商買超16.8億元,加上投信也買超10.8億元,三大法人同步買超達216億元,為開春以來的第二大量;在台指期淨部位方面,外資淨多單大增8932口,水位升至15409口,自營商也加碼淨多單1035口,來到1925口,三大法人合計淨多單增加10077口,來到17541口。而台指期前十大交易人淨多單也加碼3021口至5572口,不難看出大額交易人偏多籌碼大舉進駐。

技術面部分,週三現貨大盤量能放大到1450億元,屬於價漲量增的多方有利格局;而台指期也以一根中紅K棒向上突破近期震盪整理區間,持續挑戰八月初股災以來的跳空缺口反壓,多方再下一城;觀察各期指表現,以往較弱勢的金融期也伺機收復短期均線,頗有挑戰前高之姿,目前在電子與傳產輪番帶動,以及金融族群的兩岸參股與法說題材的助攻下,歷經兩週整理的盤勢可望持續震盪走高,因此在沒有意外利空影響下,低進高出仍可是策略主軸。

大額交易人未平倉部位評析

台指期前十大交易人加碼淨多單,選擇權方面以買權的買方與賣權的賣方增加較為明顯,而三大法人也大增台指期淨多單,整體而言,大額交易人偏多籌碼大舉進駐。

 

以上內容由各投資機構提供,為純屬研究性質,僅作參考
2012/02/29 17:21

行情分析評論:

連假期間國際股市再創短期新高,激勵亞股週三開高,台股也跳空開高走高,而台指期在買盤簇擁下,早盤連續拉升後呈現高檔震盪,盤中也維持不小的正價差,不難看出市場追價意願升溫,尾盤在現貨急拉下,終場轉為逆價差10點,不過選擇權波動率指數下降,市場樂觀氣氛依舊。

觀察法人籌碼動向,其中以外資買超188.5億元為最大,自營商買超16.8億元,加上投信也買超10.8億元,三大法人同步買超達216億元,為開春以來的第二大量;在台指期淨部位方面,外資淨多單大增8932口,水位升至15409口,自營商也加碼淨多單1035口,來到1925口,三大法人合計淨多單增加10077口,來到17541口。而台指期前十大交易人淨多單也加碼3021口至5572口,不難看出大額交易人偏多籌碼大舉進駐。

技術面部分,週三現貨大盤量能放大到1450億元,屬於價漲量增的多方有利格局;而台指期也以一根中紅K棒向上突破近期震盪整理區間,持續挑戰八月初股災以來的跳空缺口反壓,多方再下一城;觀察各期指表現,以往較弱勢的金融期也伺機收復短期均線,頗有挑戰前高之姿,目前在電子與傳產輪番帶動,以及金融族群的兩岸參股與法說題材的助攻下,歷經兩週整理的盤勢可望持續震盪走高,因此在沒有意外利空影響下,低進高出仍可是策略主軸。

大額交易人未平倉部位評析

台指期前十大交易人加碼淨多單,選擇權方面以買權的買方與賣權的賣方增加較為明顯,而三大法人也大增台指期淨多單,整體而言,大額交易人偏多籌碼大舉進駐。

 

以上內容由各投資機構提供,為純屬研究性質,僅作參考

衝刺高毛利 聚酯加工絲業轉型策略概況

加工絲廠面對大陸業者急起直追,陸續提升競爭力。宏益(1452)專注生產高附加價值商品,未來近一半的加工絲將與大陸業者不同;轉型為化纖一貫廠的宜進,下半年將新增產能,大量降低成本;力麗更自創品牌提高兩岸之間的競爭力。

宏益24日股價收10.55元,上漲0.15元;宜進股價收8.03元,下跌0.01元;力麗股價收12.65元,下跌0.05元。

國內聚酯加工絲大廠受惠於2011年「兩岸經濟合作架構協議(ECFA)」早收清單啟動,加工絲銷往大陸享免關稅,各廠積極擴增設備,包括中纖、宜進、宏洲、力麗等,從去年至今有100台假撚機陸續安裝;估算至年底全數安裝完成後,國內聚酯加工絲月產量增至5.5萬公噸。

宏益總經理羅昭甲指出,國內聚酯加工絲月產量增至5.5萬公噸,市場仍處於供需平衡階段,不過,卻有另一大隱憂,即是大陸加工絲業者積極發展。現在大陸對台開放聚酯加工絲產品享免關稅;但有一天,大陸也將會要求對等開放,到時,大陸聚酯加工絲以低價優勢大舉銷往國內,勢必衝擊國內業者。

因此宏益去年增加兩台假撚機,增至34台,今年將專注調整產品比例,未來至少40至50%的產品與大陸業者不同,他指出,大陸業者擴充設備速度快,比不過以量降價,台灣廠商只能多付出心力在研發,朝「少量多樣」模式發展。

面對大陸業者虎視眈眈,宜進也自前年起向東和買下台南化纖廠,轉型成垂直一貫廠,宜進指出,生產的聚酯粒、聚酯絲,若有愈高比例供自家加工絲使用,即能壓縮成本,提升毛利,下半年可望成收成期。

宜進估算,今年上半年計畫增加22台機台,台南廠的加工絲機台數衝達34台,預期下半年可轉成收成期。下半年台南廠的加工絲月產能為4,000餘噸,台南廠與彰化廠月產能總計達6,400噸,擴大垂直整合綜效。

【經濟日報╱記者柯玥寧/台北報導】

加工絲廠面對大陸業者急起直追,陸續提升競爭力。宏益(1452)專注生產高附加價值商品,未來近一半的加工絲將與大陸業者不同;轉型為化纖一貫廠的宜進,下半年將新增產能,大量降低成本;力麗更自創品牌提高兩岸之間的競爭力。

宏益24日股價收10.55元,上漲0.15元;宜進股價收8.03元,下跌0.01元;力麗股價收12.65元,下跌0.05元。

國內聚酯加工絲大廠受惠於2011年「兩岸經濟合作架構協議(ECFA)」早收清單啟動,加工絲銷往大陸享免關稅,各廠積極擴增設備,包括中纖、宜進、宏洲、力麗等,從去年至今有100台假撚機陸續安裝;估算至年底全數安裝完成後,國內聚酯加工絲月產量增至5.5萬公噸。

宏益總經理羅昭甲指出,國內聚酯加工絲月產量增至5.5萬公噸,市場仍處於供需平衡階段,不過,卻有另一大隱憂,即是大陸加工絲業者積極發展。現在大陸對台開放聚酯加工絲產品享免關稅;但有一天,大陸也將會要求對等開放,到時,大陸聚酯加工絲以低價優勢大舉銷往國內,勢必衝擊國內業者。

因此宏益去年增加兩台假撚機,增至34台,今年將專注調整產品比例,未來至少40至50%的產品與大陸業者不同,他指出,大陸業者擴充設備速度快,比不過以量降價,台灣廠商只能多付出心力在研發,朝「少量多樣」模式發展。

面對大陸業者虎視眈眈,宜進也自前年起向東和買下台南化纖廠,轉型成垂直一貫廠,宜進指出,生產的聚酯粒、聚酯絲,若有愈高比例供自家加工絲使用,即能壓縮成本,提升毛利,下半年可望成收成期。

宜進估算,今年上半年計畫增加22台機台,台南廠的加工絲機台數衝達34台,預期下半年可轉成收成期。下半年台南廠的加工絲月產能為4,000餘噸,台南廠與彰化廠月產能總計達6,400噸,擴大垂直整合綜效。

【經濟日報╱記者柯玥寧/台北報導】

搶攻AMOLED 台灣廠商進度概況

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全球行動通訊大會(MWC)炒熱智慧型手機上市話題,帶動主動有機發光二極體面板(AMOLED)熱潮,友達(2409)、奇美電及錸德旗下錸寶規劃在第二季或下半年量產,可望搭上AMOLED風潮。

包括蘋果、宏達電及諾基亞等手機大廠,為尋找更輕薄的手機螢幕,持續詢問各家面板廠量產AMOLED螢幕的可行性,OLED具備主動發光、色彩飽和及省電等優勢,非常適合用在手機螢幕。

友達總經理彭双浪表示,今年全球有一部分的智慧型手機或是平板電腦將採用AMOLED螢幕,未來會有更多手持移動裝置採用,導致三星及樂金顯示器(LGD)很積極投資AMOLED的技術及產能。

友達將在第二季量產小尺寸AMOLED面板,搭上這一波智慧及平板風潮。至於大尺寸OLED方面,彭双浪說,也已在開發,目前可做到32吋,大尺寸OLED仍將是以研發為主,目前沒有量產計畫。

由於AMOLED的價格與毛利較好,友達會用3.5代與新加坡的4.5代低溫多晶矽(LTPS)廠生產,目前全球前三大智慧型手機客戶都已送樣,預計第二季量產出貨。

彭双浪認為,量產OLED必須具備材料、設備,材料與設備很貴,要讓產品有價格競爭力,必須靠技術降低成本,日本出光擁有OLED的材料,友達擁有技術,雙方策略結盟,攜手搶攻OLED市場。

奇美電執行長段行建先前表示,計畫下半年量產出貨AMOLED產品。鴻海集團在大陸深圳投資一座5.5代LTPS廠,在成都的六代LTPS廠也在近期動土,LTPS可當做OLED的背板驅動,顯示鴻海集團在新顯示器技術的投資腳步正在加速。

錸寶則是採用傳統非晶矽(a-Si)面板當做AMOLED的背板,具有低成本與高良率的優勢。錸德指出,目前送樣給客戶認證,希望今年量產出貨。

【聯合報╱記者蕭君暉、李珣瑛/台北報導】

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全球行動通訊大會(MWC)炒熱智慧型手機上市話題,帶動主動有機發光二極體面板(AMOLED)熱潮,友達(2409)、奇美電及錸德旗下錸寶規劃在第二季或下半年量產,可望搭上AMOLED風潮。

包括蘋果、宏達電及諾基亞等手機大廠,為尋找更輕薄的手機螢幕,持續詢問各家面板廠量產AMOLED螢幕的可行性,OLED具備主動發光、色彩飽和及省電等優勢,非常適合用在手機螢幕。

友達總經理彭双浪表示,今年全球有一部分的智慧型手機或是平板電腦將採用AMOLED螢幕,未來會有更多手持移動裝置採用,導致三星及樂金顯示器(LGD)很積極投資AMOLED的技術及產能。

友達將在第二季量產小尺寸AMOLED面板,搭上這一波智慧及平板風潮。至於大尺寸OLED方面,彭双浪說,也已在開發,目前可做到32吋,大尺寸OLED仍將是以研發為主,目前沒有量產計畫。

由於AMOLED的價格與毛利較好,友達會用3.5代與新加坡的4.5代低溫多晶矽(LTPS)廠生產,目前全球前三大智慧型手機客戶都已送樣,預計第二季量產出貨。

彭双浪認為,量產OLED必須具備材料、設備,材料與設備很貴,要讓產品有價格競爭力,必須靠技術降低成本,日本出光擁有OLED的材料,友達擁有技術,雙方策略結盟,攜手搶攻OLED市場。

奇美電執行長段行建先前表示,計畫下半年量產出貨AMOLED產品。鴻海集團在大陸深圳投資一座5.5代LTPS廠,在成都的六代LTPS廠也在近期動土,LTPS可當做OLED的背板驅動,顯示鴻海集團在新顯示器技術的投資腳步正在加速。

錸寶則是採用傳統非晶矽(a-Si)面板當做AMOLED的背板,具有低成本與高良率的優勢。錸德指出,目前送樣給客戶認證,希望今年量產出貨。

【聯合報╱記者蕭君暉、李珣瑛/台北報導】

錸德成AMOLED概念股 主要子公司一覽

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瑞信證券拜訪錸德(2349)後指出,錸德去年第四季可望獲利,這股由虧轉盈的亮點,將延伸至今年;錸德今年擺脫連續四年虧損。錸德旗下錸寶切入有機激發光顯示器(AMOLED),獲手機客戶認證通過,下半年大量出貨,錸德成為國內極少數的AMOLED的概念股。

AMOLED成為面板製程的新趨勢,但遭到韓系廠商大舉壟斷,外資試圖找出韓系以外的投資標的,錸德因此受到瑞信關注。

錸德總市值約150億元,加上一舉升級為智慧型手機、以及雲端概念股,而錸德股價淨值比僅0.47倍,這次終於獲得外資青睞。

瑞信指出,錸德本業出現轉機,與近期興起的雲端概念有關,因為龐大雲端主機需要大量備分資料,造成藍光光碟片熱賣。錸德預期今年藍光光碟業務繼續成長,並瞄準開發容量高達100GB的藍光光碟。

瑞信以「今年可望轉虧為盈」,作為拜訪報告的標題,強調錸德繼去年光碟片漲價50%之後,第一季要繼續漲價5%至10%,並預估第一季本業毛利率可望維持10%以上,顯示多家廠商陸續退出後,光碟片不再血流成河。至於日本也將持續釋出藍光光碟的代工單,讓錸德本業今年愈來愈好。

事實上,外資之所以會看上錸德,其實還是錸德轉投資具有AMOLED技術的錸寶、以及觸控面板的錸洋有關。

錸寶、錸洋兩家公司有機會順利打進宏達電供應鏈,而錸洋也已經啟動掛牌計畫,再加上安可,錸德總共有三個具有前景的轉投資。

錸寶開發出獨步全球的非晶矽(a-Si)主動有機激發光顯示器(AMOLED),大幅降低成本,獲加拿大商Igins採用,全球AMOLED大缺貨,錸寶前景看好。儘管錸寶去年前三季還在虧損狀況,但依據瑞信訪談結果,今年虧損幅度將縮小,而且下半年就要開始大量生產AMOLED。

錸洋光電部分,據指出錸洋已經獲利,將籌劃掛牌。錸洋光電董事長由錸德總經理葉垂景出任,錸德集團約持股六成。

錸德今年以來,股價從4.5元上漲至5.7元,雖然波段漲幅達25%,不過長線看來,目前股價水準仍與金融海嘯相去不遠。另一個光碟片股中環,也處在類似狀況,錸德與中環近年紛紛想辦法轉型以圖存。

【經濟日報╱記者溫建勳/台北報導】

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瑞信證券拜訪錸德(2349)後指出,錸德去年第四季可望獲利,這股由虧轉盈的亮點,將延伸至今年;錸德今年擺脫連續四年虧損。錸德旗下錸寶切入有機激發光顯示器(AMOLED),獲手機客戶認證通過,下半年大量出貨,錸德成為國內極少數的AMOLED的概念股。

AMOLED成為面板製程的新趨勢,但遭到韓系廠商大舉壟斷,外資試圖找出韓系以外的投資標的,錸德因此受到瑞信關注。

錸德總市值約150億元,加上一舉升級為智慧型手機、以及雲端概念股,而錸德股價淨值比僅0.47倍,這次終於獲得外資青睞。

瑞信指出,錸德本業出現轉機,與近期興起的雲端概念有關,因為龐大雲端主機需要大量備分資料,造成藍光光碟片熱賣。錸德預期今年藍光光碟業務繼續成長,並瞄準開發容量高達100GB的藍光光碟。

瑞信以「今年可望轉虧為盈」,作為拜訪報告的標題,強調錸德繼去年光碟片漲價50%之後,第一季要繼續漲價5%至10%,並預估第一季本業毛利率可望維持10%以上,顯示多家廠商陸續退出後,光碟片不再血流成河。至於日本也將持續釋出藍光光碟的代工單,讓錸德本業今年愈來愈好。

事實上,外資之所以會看上錸德,其實還是錸德轉投資具有AMOLED技術的錸寶、以及觸控面板的錸洋有關。

錸寶、錸洋兩家公司有機會順利打進宏達電供應鏈,而錸洋也已經啟動掛牌計畫,再加上安可,錸德總共有三個具有前景的轉投資。

錸寶開發出獨步全球的非晶矽(a-Si)主動有機激發光顯示器(AMOLED),大幅降低成本,獲加拿大商Igins採用,全球AMOLED大缺貨,錸寶前景看好。儘管錸寶去年前三季還在虧損狀況,但依據瑞信訪談結果,今年虧損幅度將縮小,而且下半年就要開始大量生產AMOLED。

錸洋光電部分,據指出錸洋已經獲利,將籌劃掛牌。錸洋光電董事長由錸德總經理葉垂景出任,錸德集團約持股六成。

錸德今年以來,股價從4.5元上漲至5.7元,雖然波段漲幅達25%,不過長線看來,目前股價水準仍與金融海嘯相去不遠。另一個光碟片股中環,也處在類似狀況,錸德與中環近年紛紛想辦法轉型以圖存。

【經濟日報╱記者溫建勳/台北報導】

一周盤前解析/雙展雙論壇 3月風向球

台股上周在228長假效應下,七上八下,仍在8,000點上下區間震盪,但由於產業景氣逐步開始好轉,歐債的利空頓化,未來這種不明朗的利多將會蘊釀充沛的攻擊動能,因此未來大漲小回的格局不變,市場熱錢會持續流入,台股除了軋空單,軋空手,也會軋法人。

本周最大的焦點就是2月27日到3月1日在西班牙舉行的全球行動通訊展(MWC),各大手機廠已陸續發表新機,至少有逾30款新機,除了宏達電HTC ONE亮相外,各手機也推出強調照相功能的手機,宏達電、大立光也將在本周再進行股王之爭,智慧型手機零組件廠也會直接受惠。

台股這一波上揚,市場很多分析師或投資人陷入「台股從6,609點上漲,已經漲了1,400點」的迷思,殊不知這波融資低點是出現在7,300點,大多數投資人的成本是在7,500點以後,即使在低點6,609,克服總統大選和農曆年假不確定因素勇於進場的投資人,恐怕也已出場,因此在大家成本都已墊高下,再配合未來的經濟情勢並不看壞,台股要出現大跌並不容易。

如果再從資金流向來觀察,外資匯入亞股的資金,二月以來,外資匯入台灣為22.92億美元,比南韓的27.94億美元和印度的28.01億美元少,而今年以上外資流入南韓高達81.78億美元,更是台灣32.66億美元的二倍以上,去年外資匯出去的資金在南韓和台灣不相上下,因此外資可望持續匯入。

本周起上市上櫃公司開始要公告2月營收,由於元月份基期低,因此2月的營收大部份會出現增溫的現象,除了MWC展以外,3月6日德國漢諾威電腦展即將登場,再加上9日瑞士信貸亞洲投資論壇,以及12日美銀美林台灣投資論壇,這雙展雙論壇將是3月投資的風向球。

目前綜合多數人的看法是「短線要警覺、中線壓回要買,長線偏多」,因此現階段的操作策略是留意主流族群,承接強勢股壓回買點,並尋找落後的補漲股,本周可留意MWC概念股,由於微軟在2月29日將發表Win8「預覽版」,未來NB和PC有換機的需求。並觀察台積電、宏達電、聯發科、鴻海四檔指標股,觀察外資是否持續加碼台股。

【2012/02/29 經濟日報】

 

台股上周在228長假效應下,七上八下,仍在8,000點上下區間震盪,但由於產業景氣逐步開始好轉,歐債的利空頓化,未來這種不明朗的利多將會蘊釀充沛的攻擊動能,因此未來大漲小回的格局不變,市場熱錢會持續流入,台股除了軋空單,軋空手,也會軋法人。

本周最大的焦點就是2月27日到3月1日在西班牙舉行的全球行動通訊展(MWC),各大手機廠已陸續發表新機,至少有逾30款新機,除了宏達電HTC ONE亮相外,各手機也推出強調照相功能的手機,宏達電、大立光也將在本周再進行股王之爭,智慧型手機零組件廠也會直接受惠。

台股這一波上揚,市場很多分析師或投資人陷入「台股從6,609點上漲,已經漲了1,400點」的迷思,殊不知這波融資低點是出現在7,300點,大多數投資人的成本是在7,500點以後,即使在低點6,609,克服總統大選和農曆年假不確定因素勇於進場的投資人,恐怕也已出場,因此在大家成本都已墊高下,再配合未來的經濟情勢並不看壞,台股要出現大跌並不容易。

如果再從資金流向來觀察,外資匯入亞股的資金,二月以來,外資匯入台灣為22.92億美元,比南韓的27.94億美元和印度的28.01億美元少,而今年以上外資流入南韓高達81.78億美元,更是台灣32.66億美元的二倍以上,去年外資匯出去的資金在南韓和台灣不相上下,因此外資可望持續匯入。

本周起上市上櫃公司開始要公告2月營收,由於元月份基期低,因此2月的營收大部份會出現增溫的現象,除了MWC展以外,3月6日德國漢諾威電腦展即將登場,再加上9日瑞士信貸亞洲投資論壇,以及12日美銀美林台灣投資論壇,這雙展雙論壇將是3月投資的風向球。

目前綜合多數人的看法是「短線要警覺、中線壓回要買,長線偏多」,因此現階段的操作策略是留意主流族群,承接強勢股壓回買點,並尋找落後的補漲股,本周可留意MWC概念股,由於微軟在2月29日將發表Win8「預覽版」,未來NB和PC有換機的需求。並觀察台積電、宏達電、聯發科、鴻海四檔指標股,觀察外資是否持續加碼台股。

【2012/02/29 經濟日報】

 

劉坤錫專欄/均衡持股 加碼傳產金融

本周台股將在8,000點關前震盪整理,接下來有一些要等待的國內外變數。在國際變數方面,到目前為止,歐債對全球金融市場出現鈍化,衝擊及敏感度不再那麼高,但接下來必須追蹤美國與伊朗的衝擊。

伊朗已停止對英法等國出口石油,造成西德州原油價格來到每桶108美元,倫敦布蘭特原油也來到124美元。若油價持續攀升,對全球經濟較不利,將是歐債之後另一個問題。

還要繼續觀察3月初大家關注的美國ISM製造業指數公布,是否較健康或轉弱,還有歐洲及大陸的製造業採購經理人(PMI)指數表現。

國內有兩個變數,第一是大盤指數從7,000點漲到8,000點,3月份上市櫃公司將陸續公布去年財報,對股價會有所關連,漲過頭的股票,如中小型股票財報若沒有配合上來,股價可能出現調整。

第二是年前大家對景氣偏保守或不樂觀,但年後已不那麼悲觀,較偏正面,但因台股已漲1,000點,目前停留在8,000點已有10多個易日,預期台股本周將以時間換取空間,有待3月檢視景氣的動能有多強。

我打個比喻,如果說一個學生成績不錯,成績單拿出來時,要說70分、80分就不錯,或是90分才是不錯?!台股能不能再前進,要看3月景氣狀況才能確認。

目前9日KD值繼續交叉往下調整,但周K仍大於周D值,代表中期還沒有結束,仍是高檔震盪整理;從技術面來看,已來到十字路口,似乎告訴我們要等紅燈,還沒有變綠燈。

上周公布半導體整體BB值處在上升趨勢中,從去年12月的0.85上升至0.95,但代表半導體封測後段BB值則是從1.02到0.99,這是股價同時指標,代表股價將稍事休息,但對3月半導體動能仍朝正面看。

友達發表7.5吋廠產能較緊,24吋、40吋及42吋面板報價將上揚;太陽能則受德國補助往下砍的時間提前至3月9日,幅度約20%-30%,造成國際太陽能股價偏向拉回整理,上周台灣太陽能股也不可倖免。

傳產股中,從3月1日起全球最大航運商馬士基,將調漲運價,可能讓長榮利潤擴大、陽明將由虧轉盈。

今年過年國際短纖紙漿每噸報價調漲55美元,另外大陸十二五計劃中,5年內將淘汰1,000萬噸落後產能,對台灣紙類產業景氣透露出谷底翻揚的味道。

金融股因政策上對大陸銀來台參股不再死守5%,未來可能放寬,再加上金融股股價相對較低,對金融股有正面激勵,本周有機會續揚。

在投資操作上,建議持股不超過中性持股,並進行檢視個股、調整投資組合,以電子股持股為主要稍往下降、獲利了結,增加金融及傳產股比重,持股要均衡,因接下來電子股可能會出現調整。

電子股持股除蘋果、受惠全球行動通訊展(MWC)相關的網通族群,還有傳產中的貨櫃航運、紙類及鋼鐵都OK,另外再加上金融股;最後,要留意大盤量價變化,若出現長黑或爆量,要慎於調整。

(作者是元富投顧總經理)

【2012/02/29 經濟日報】

本周台股將在8,000點關前震盪整理,接下來有一些要等待的國內外變數。在國際變數方面,到目前為止,歐債對全球金融市場出現鈍化,衝擊及敏感度不再那麼高,但接下來必須追蹤美國與伊朗的衝擊。

伊朗已停止對英法等國出口石油,造成西德州原油價格來到每桶108美元,倫敦布蘭特原油也來到124美元。若油價持續攀升,對全球經濟較不利,將是歐債之後另一個問題。

還要繼續觀察3月初大家關注的美國ISM製造業指數公布,是否較健康或轉弱,還有歐洲及大陸的製造業採購經理人(PMI)指數表現。

國內有兩個變數,第一是大盤指數從7,000點漲到8,000點,3月份上市櫃公司將陸續公布去年財報,對股價會有所關連,漲過頭的股票,如中小型股票財報若沒有配合上來,股價可能出現調整。

第二是年前大家對景氣偏保守或不樂觀,但年後已不那麼悲觀,較偏正面,但因台股已漲1,000點,目前停留在8,000點已有10多個易日,預期台股本周將以時間換取空間,有待3月檢視景氣的動能有多強。

我打個比喻,如果說一個學生成績不錯,成績單拿出來時,要說70分、80分就不錯,或是90分才是不錯?!台股能不能再前進,要看3月景氣狀況才能確認。

目前9日KD值繼續交叉往下調整,但周K仍大於周D值,代表中期還沒有結束,仍是高檔震盪整理;從技術面來看,已來到十字路口,似乎告訴我們要等紅燈,還沒有變綠燈。

上周公布半導體整體BB值處在上升趨勢中,從去年12月的0.85上升至0.95,但代表半導體封測後段BB值則是從1.02到0.99,這是股價同時指標,代表股價將稍事休息,但對3月半導體動能仍朝正面看。

友達發表7.5吋廠產能較緊,24吋、40吋及42吋面板報價將上揚;太陽能則受德國補助往下砍的時間提前至3月9日,幅度約20%-30%,造成國際太陽能股價偏向拉回整理,上周台灣太陽能股也不可倖免。

傳產股中,從3月1日起全球最大航運商馬士基,將調漲運價,可能讓長榮利潤擴大、陽明將由虧轉盈。

今年過年國際短纖紙漿每噸報價調漲55美元,另外大陸十二五計劃中,5年內將淘汰1,000萬噸落後產能,對台灣紙類產業景氣透露出谷底翻揚的味道。

金融股因政策上對大陸銀來台參股不再死守5%,未來可能放寬,再加上金融股股價相對較低,對金融股有正面激勵,本周有機會續揚。

在投資操作上,建議持股不超過中性持股,並進行檢視個股、調整投資組合,以電子股持股為主要稍往下降、獲利了結,增加金融及傳產股比重,持股要均衡,因接下來電子股可能會出現調整。

電子股持股除蘋果、受惠全球行動通訊展(MWC)相關的網通族群,還有傳產中的貨櫃航運、紙類及鋼鐵都OK,另外再加上金融股;最後,要留意大盤量價變化,若出現長黑或爆量,要慎於調整。

(作者是元富投顧總經理)

【2012/02/29 經濟日報】

營建類具題材面的價值型指標股一覽

‧輸入個股名或股號,查詢個股走勢:

營建業即將進入「329黃金檔期」,法人指出,今年以來營建類股已出現總統選前政策壓抑後的強勢反彈行情,長虹(5534)、華固(2548)等各具操作題材屬於價值型的「營建七雄」,可望扮演帶領營建類股後續反彈的領頭羊指標。

法人篩選長虹、華固、興富發(2542)、太子(2511)、日勝生(2547)、冠德(2520)、皇翔(2545)等七檔具有題材面的營建股,預期未來較具有帶領類股扮演後續反彈行情的多頭概念。

七檔營建指標股中,興富發、太子、日勝生、冠德龍年開紅盤以來的漲幅都領先大盤及營建類股,反彈氣勢相當強勁,也是三大法人買超概念股;長虹、華固、日勝生、興富發本益比都在10倍以下;率先公布去年度股利的皇翔,換算現金殖利率則逾5%。

大昌證券資深經理張世墩指出,營建類去年因歐債問題影響金融市場及景氣穩定,加上政府祭出奢侈稅,及總統大選的政治、兩岸不確定性因素等,類股明顯受壓抑。

但總統大選結束,營建業普遍看好兩岸開放政策加速,房市榮景將再現。建商今年選後也加速推案,預計北中南全年推案1.2兆元,較去年成長13%;即將進入329檔期,更讓營建類股增加想像空間。

 

【聯合報╱記者蕭志忠/台北報導】

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營建業即將進入「329黃金檔期」,法人指出,今年以來營建類股已出現總統選前政策壓抑後的強勢反彈行情,長虹(5534)、華固(2548)等各具操作題材屬於價值型的「營建七雄」,可望扮演帶領營建類股後續反彈的領頭羊指標。

法人篩選長虹、華固、興富發(2542)、太子(2511)、日勝生(2547)、冠德(2520)、皇翔(2545)等七檔具有題材面的營建股,預期未來較具有帶領類股扮演後續反彈行情的多頭概念。

七檔營建指標股中,興富發、太子、日勝生、冠德龍年開紅盤以來的漲幅都領先大盤及營建類股,反彈氣勢相當強勁,也是三大法人買超概念股;長虹、華固、日勝生、興富發本益比都在10倍以下;率先公布去年度股利的皇翔,換算現金殖利率則逾5%。

大昌證券資深經理張世墩指出,營建類去年因歐債問題影響金融市場及景氣穩定,加上政府祭出奢侈稅,及總統大選的政治、兩岸不確定性因素等,類股明顯受壓抑。

但總統大選結束,營建業普遍看好兩岸開放政策加速,房市榮景將再現。建商今年選後也加速推案,預計北中南全年推案1.2兆元,較去年成長13%;即將進入329檔期,更讓營建類股增加想像空間。

 

【聯合報╱記者蕭志忠/台北報導】

正新建大「績」升 丁二烯跌價受惠股一覽

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亞洲丁二烯結束三個月漲勢,上周跌價每公噸約170美元,跌幅逾4%,進料業者台橡(2103)、南帝、國喬、台達化、台化等原料成本壓力將獲紓解;正新及建大等輪胎業也因旺季來臨,第二季合併營收將季增近兩成。

法人表示,若下月輪胎業、汽車等需求能增溫,讓聚丁二烯橡膠(BR)、苯乙烯-丁二烯橡膠(SBR)、丙烯月青-丁二烯-苯乙烯共聚物(ABS)等價位挺住,有利台橡、台化等獲利提升。

市場人士指出,亞洲丁二烯現貨市場自去年底掀起新一波漲勢,由底部每公噸1,550美元快速翻揚,漲至本月中旬的每公噸3,990美元,但目前市況出現反轉,面對高價原料,包括大陸、台灣、韓國及日本等合成橡膠廠本月相繼削減開工率,尤其是下月起,對岸更有大慶等多家橡膠廠將停工歲修,估計減少2萬公噸用料量,迫使原料行情終止漲勢。

原輪胎業者則表示,丁二烯未來若走跌將有利於成本壓力的舒緩。春節及元宵過後,大陸及台灣產業開始回復正常軌道,3月起輪胎需求將回到正常水位。

加上氣溫回升會造成輪胎耗損率提高,因此第二季和第三季往往是輪胎業者的傳統旺季。受惠於此,3月起輪胎廠商的營運表現將開始逐步回升。

展望國內最大兩家輪胎業者正新及建大今年第二季營運表現,因正新2011年下半年包括重慶、斗六、漳州、廈門四座新廠產能陸續投產,轎車胎產能持續增加。而建大去年底前也有新產能投入,昆山廠轎車胎增加日產能5,000條,台灣廠日產能也增加4,000條。

法人表示,受惠擴產效應以及旺季需求,兩家公司第二季合併營收將可較本季增加近兩成。

 

【經濟日報╱記者周義朗、吳秉鍇/台北、高雄報導】

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亞洲丁二烯結束三個月漲勢,上周跌價每公噸約170美元,跌幅逾4%,進料業者台橡(2103)、南帝、國喬、台達化、台化等原料成本壓力將獲紓解;正新及建大等輪胎業也因旺季來臨,第二季合併營收將季增近兩成。

法人表示,若下月輪胎業、汽車等需求能增溫,讓聚丁二烯橡膠(BR)、苯乙烯-丁二烯橡膠(SBR)、丙烯月青-丁二烯-苯乙烯共聚物(ABS)等價位挺住,有利台橡、台化等獲利提升。

市場人士指出,亞洲丁二烯現貨市場自去年底掀起新一波漲勢,由底部每公噸1,550美元快速翻揚,漲至本月中旬的每公噸3,990美元,但目前市況出現反轉,面對高價原料,包括大陸、台灣、韓國及日本等合成橡膠廠本月相繼削減開工率,尤其是下月起,對岸更有大慶等多家橡膠廠將停工歲修,估計減少2萬公噸用料量,迫使原料行情終止漲勢。

原輪胎業者則表示,丁二烯未來若走跌將有利於成本壓力的舒緩。春節及元宵過後,大陸及台灣產業開始回復正常軌道,3月起輪胎需求將回到正常水位。

加上氣溫回升會造成輪胎耗損率提高,因此第二季和第三季往往是輪胎業者的傳統旺季。受惠於此,3月起輪胎廠商的營運表現將開始逐步回升。

展望國內最大兩家輪胎業者正新及建大今年第二季營運表現,因正新2011年下半年包括重慶、斗六、漳州、廈門四座新廠產能陸續投產,轎車胎產能持續增加。而建大去年底前也有新產能投入,昆山廠轎車胎增加日產能5,000條,台灣廠日產能也增加4,000條。

法人表示,受惠擴產效應以及旺季需求,兩家公司第二季合併營收將可較本季增加近兩成。

 

【經濟日報╱記者周義朗、吳秉鍇/台北、高雄報導】

戴爾強攻伺服器 受惠概念股一覽

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戴爾(DELL)28日同步於美國、英國、中國北京同步舉辦全新企業級解決方案記者會,隨著戴爾著重伺服器業務,伺服器代工廠廣達(2382)、緯創、富士康、英業達等可望跟著受惠。

據了解,台灣代工廠商當中,以廣達取得戴爾的伺服器與儲存產品代工訂單較多,其他包含英業達、緯創與仁寶也有。緯創除了戴爾訂單外,法人指出,去年12月緯創開始出貨給臉書(Facebook)的伺服器產品,今年第二季起出貨量可望放大,今年光臉書的訂單營收可望達百億元,加上其他客戶,伺服器占整體出貨比重可望達20%。

廣達伺服器產品則是著重於Google與亞馬遜客戶,廣達去年伺服器相關營收比重已從2010年的3%提升到近5%,市場預估,廣達今年來自資料中心相關(伺服器、儲存設備、交換器)的營收貢獻佔比可能較去年大幅成長,達8%。

目前戴爾在大陸伺服器市場穩居市占率第一、達39.7%,過去五年戴爾在中國加大工廠的產能與研發人力,將保持每年二位數的成長。戴爾全球副總裁、大中華區總裁楊超表示,戴爾已轉型為端到端的企業解決方案企業, 以2011年中國市場來說,年營收成長20%,去年第四季季成長15%,中國整體市場營收達50億美元。

戴爾去年宣布,投資十億美元於全球各地成立數據中心、全球解決方案中心等,史蒂芬表示,這十億美元包含投資雲端基礎架構解決中心。

【經濟日報╱特派記者謝艾莉/北京二十八日電】

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戴爾(DELL)28日同步於美國、英國、中國北京同步舉辦全新企業級解決方案記者會,隨著戴爾著重伺服器業務,伺服器代工廠廣達(2382)、緯創、富士康、英業達等可望跟著受惠。

據了解,台灣代工廠商當中,以廣達取得戴爾的伺服器與儲存產品代工訂單較多,其他包含英業達、緯創與仁寶也有。緯創除了戴爾訂單外,法人指出,去年12月緯創開始出貨給臉書(Facebook)的伺服器產品,今年第二季起出貨量可望放大,今年光臉書的訂單營收可望達百億元,加上其他客戶,伺服器占整體出貨比重可望達20%。

廣達伺服器產品則是著重於Google與亞馬遜客戶,廣達去年伺服器相關營收比重已從2010年的3%提升到近5%,市場預估,廣達今年來自資料中心相關(伺服器、儲存設備、交換器)的營收貢獻佔比可能較去年大幅成長,達8%。

目前戴爾在大陸伺服器市場穩居市占率第一、達39.7%,過去五年戴爾在中國加大工廠的產能與研發人力,將保持每年二位數的成長。戴爾全球副總裁、大中華區總裁楊超表示,戴爾已轉型為端到端的企業解決方案企業, 以2011年中國市場來說,年營收成長20%,去年第四季季成長15%,中國整體市場營收達50億美元。

戴爾去年宣布,投資十億美元於全球各地成立數據中心、全球解決方案中心等,史蒂芬表示,這十億美元包含投資雲端基礎架構解決中心。

【經濟日報╱特派記者謝艾莉/北京二十八日電】