寶來全球國富債券基金3月起募集

評析:難得看到有國內業者跨足到北歐市場,寶來不愧向來是國內業界最勇於開發新商品的!!

  參考看看囉。

寶來全球國富債券基金3月起募集
2011-01-31 12:37 時報資訊 【時報記者任珮云台北報導】

後金融海嘯時代,債券投資人面對歐美日G3量化寬鬆低利環境,紛紛出走尋求高利率投資標的,寶來投信總經理劉宗聖表示,從2010年歐債危機後,投資只看信用評等不夠及時,只看利率不夠全面,有些高利債券能進一步帶來匯得,有些又暗藏違約危機,因此挑選具備高利率、低債務與低財政赤字的「富強國家債券」,可望享受利息與匯率的雙重獲利契機。「寶來全球國富債券基金」已定於3/1~3/9展開募集繳款,該基金設有不配息(A類型受益權單位)、配息(B類型受益權單位–季配息),基金總募集上限100億元。

劉宗聖表示,當今國際債市生態丕變,投資人佈局債市需以全新思維出發,應將經濟成長且匯率趨向升值的富強國家債券納入資產配置,這類富強國家債券亦是未來最值得關注的債市投資新方向;而寶來投信此次特別邀請到美國市值最大之富國銀行集團旗下債券投資團隊─FIA( First International Advisors, LLC)擔任本檔基金的投資顧問,共同打造全球債券投資新亮點。

寶來全球國富債券基金擬任基金經理人陳姿瑾表示,誤投危機國家的高利債券,可能面臨債務國無力償債的倒帳風險,但挑選富強國家的高利債,可享受升息與升值的正向循環;目前歐美日G3以外的經濟體,符合「三低一高」(低政府負債、低財政赤字、低經常帳赤字、高實質利率),並考量債券流動性等指標之後,篩選出包括成熟國家新經濟領航者(澳洲、加拿大、紐西蘭、挪威、丹麥)以及新興市場債的經濟模範生(馬來西亞、印尼、巴西、墨西哥、南韓)等10個「國富債」之國家。

而這10國所組成的「國富債」具有3R特色,即國家強(Rich Country)–低債務佔GDP比重、低財政赤字;利率強(Interest Rate)–高實質利差吸引資金流入;匯率強(Exchange Rate)–經濟實力與相對高利率吸引資金流入,推升貨幣價值等特色;預料這10個國家在經濟成長穩健與財政健康良好的帶動下,可望提供相對歐美日G3國家更高的債券收益率。

陳姿瑾表示,就匯率表現而言,在10個「國富債」國家中,除了韓國、印尼及巴西因升息循環遭逢2008年金融海嘯而導致貨幣貶值之外,其餘升值循環期間,國富債均受惠匯率升值而表現亮麗。

評析:難得看到有國內業者跨足到北歐市場,寶來不愧向來是國內業界最勇於開發新商品的!!

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寶來全球國富債券基金3月起募集
2011-01-31 12:37 時報資訊 【時報記者任珮云台北報導】

後金融海嘯時代,債券投資人面對歐美日G3量化寬鬆低利環境,紛紛出走尋求高利率投資標的,寶來投信總經理劉宗聖表示,從2010年歐債危機後,投資只看信用評等不夠及時,只看利率不夠全面,有些高利債券能進一步帶來匯得,有些又暗藏違約危機,因此挑選具備高利率、低債務與低財政赤字的「富強國家債券」,可望享受利息與匯率的雙重獲利契機。「寶來全球國富債券基金」已定於3/1~3/9展開募集繳款,該基金設有不配息(A類型受益權單位)、配息(B類型受益權單位–季配息),基金總募集上限100億元。

劉宗聖表示,當今國際債市生態丕變,投資人佈局債市需以全新思維出發,應將經濟成長且匯率趨向升值的富強國家債券納入資產配置,這類富強國家債券亦是未來最值得關注的債市投資新方向;而寶來投信此次特別邀請到美國市值最大之富國銀行集團旗下債券投資團隊─FIA( First International Advisors, LLC)擔任本檔基金的投資顧問,共同打造全球債券投資新亮點。

寶來全球國富債券基金擬任基金經理人陳姿瑾表示,誤投危機國家的高利債券,可能面臨債務國無力償債的倒帳風險,但挑選富強國家的高利債,可享受升息與升值的正向循環;目前歐美日G3以外的經濟體,符合「三低一高」(低政府負債、低財政赤字、低經常帳赤字、高實質利率),並考量債券流動性等指標之後,篩選出包括成熟國家新經濟領航者(澳洲、加拿大、紐西蘭、挪威、丹麥)以及新興市場債的經濟模範生(馬來西亞、印尼、巴西、墨西哥、南韓)等10個「國富債」之國家。

而這10國所組成的「國富債」具有3R特色,即國家強(Rich Country)–低債務佔GDP比重、低財政赤字;利率強(Interest Rate)–高實質利差吸引資金流入;匯率強(Exchange Rate)–經濟實力與相對高利率吸引資金流入,推升貨幣價值等特色;預料這10個國家在經濟成長穩健與財政健康良好的帶動下,可望提供相對歐美日G3國家更高的債券收益率。

陳姿瑾表示,就匯率表現而言,在10個「國富債」國家中,除了韓國、印尼及巴西因升息循環遭逢2008年金融海嘯而導致貨幣貶值之外,其餘升值循環期間,國富債均受惠匯率升值而表現亮麗。